Investir ou pagar dívida primeiro? Como decidir com uma conta simples

Na maioria dos casos, pagar a dívida vem primeiro. A conta é simples: se a sua dívida cobra mais juros por mês do que a aplicação paga, cada real usado para quitar vale mais do que o mesmo real investido. A exceção é guardar uma reserva mínima, para que um imprevisto não te empurre de volta para o crédito caro.

A regra em uma frase

Compare duas taxas na mesma unidade de tempo:

• O que a dívida cobra por mês.
• O que o investimento entrega por mês, já descontado o imposto.

Se a primeira for maior, quitar ganha. Se a segunda for maior, investir pode fazer sentido, mas isso quase nunca acontece com dívida de cartão ou de cheque especial.

Parece óbvio, mas muita gente faz o contrário. Deixa R$ 500 guardados na aplicação enquanto paga juros de rotativo sobre uma fatura de R$ 500. Na prática, está pagando caro para manter um dinheiro que rende pouco.

Um exemplo com números redondos

Imagine duas situações ao mesmo tempo, com taxas hipotéticas:

• Uma dívida de R$ 1.000 no cartão, com juros de 10% ao mês.
• R$ 1.000 numa aplicação que rende 1% ao mês, já descontado o imposto.

Em um mês, a dívida cresce R$ 100 (10% de R$ 1.000). A aplicação rende R$ 10 (1% de R$ 1.000). Você perde R$ 90 por mês só por manter as duas coisas lado a lado.

Se usar a aplicação para quitar a dívida, essa perda some. Nenhum investimento de baixo risco dá retorno parecido com o que você deixa de pagar em juros.

Os juros também se acumulam sobre os juros. Teste valores diferentes na calculadora de juros compostos e veja como a dívida cresce mês a mês se ninguém mexer nela.

Como descobrir a taxa da sua dívida

Sem a taxa real, a conta não sai. Três caminhos ajudam:

1. Contrato, fatura ou extrato. A instituição precisa informar a taxa de juros e o Custo Efetivo Total (CET), que soma juros, tarifas, seguros e impostos da operação. O CET é o número que importa para comparar.
2. Pedido por escrito. Se não achar a informação, peça pelo canal de atendimento e guarde o protocolo.
3. Registrato. O sistema do Banco Central mostra, de graça, os empréstimos e financiamentos registrados no seu CPF pelas instituições financeiras. Ele ajuda a não esquecer nenhum, embora a taxa de cada contrato você confirme com a instituição.

Atenção à unidade. Algumas taxas aparecem ao mês, outras ao ano. Compare sempre mês com mês ou ano com ano. Uma taxa de 1% ao mês não equivale a 12% ao ano, porque os juros se acumulam; dá um pouco mais.

Por que o rotativo e o cheque especial quase sempre vencem

Rotativo do cartão e cheque especial costumam estar entre as linhas de crédito mais caras para pessoa física. As taxas médias de cada modalidade são divulgadas pelo Banco Central, e a diferença para o rendimento de uma aplicação conservadora costuma ser enorme.

Se essas dívidas fazem parte da sua rotina, comece por elas:

• Para entender o que acontece quando você paga só uma parte da fatura, veja pagar o mínimo do cartão.
• Para quem entra no vermelho todo mês, o caminho está em como sair do cheque especial.

As exceções que mudam a conta

Manter uma reserva mínima

Usar até o último real para quitar parece o mais racional, mas tem uma armadilha. Se o gás acabar ou a criança precisar de remédio na semana seguinte, você volta para o cartão ou para o cheque especial, e o ciclo recomeça.

Por isso, muita gente faz as duas coisas em paralelo: separa um valor pequeno para emergências e usa o restante para atacar a dívida mais cara. Imagine que você tem R$ 1.200 guardados e uma dívida de R$ 1.000 no rotativo. Uma saída possível é quitar R$ 900 e manter R$ 300 de reserva, negociando o resto. O valor ideal depende da sua rotina; o que você precisa evitar é ficar sem nenhuma folga.

Dívida barata

Nem toda dívida é cara. Crédito consignado, por exemplo, costuma ter juros bem menores do que cartão e cheque especial, porque a parcela sai direto da folha ou do benefício.

Nesses casos, a comparação fica apertada. Faça a conta com o CET do seu contrato e com o rendimento líquido da aplicação que você usaria. Se a diferença for pequena, ter uma reserva guardada pode valer mais do que antecipar parcelas.

Desconto para quitar

Às vezes a instituição oferece desconto para pagar à vista. Esse desconto entra na conta como ganho direto. Antes de fechar, confira o valor final por escrito e se a quitação é total.

Ordem prática para decidir

Imagine que você ganha R$ 2.000 por mês e tem três dívidas: cartão, cheque especial e um consignado. Uma sequência possível:

1. Liste todas as dívidas com saldo, parcela e taxa ao mês.
2. Ordene da mais cara para a mais barata.
3. Separe uma reserva mínima, mesmo que pequena.
4. Direcione o que sobrar para a dívida mais cara, mantendo as outras em dia.
5. Quando quitar a mais cara, passe o valor da parcela dela para a seguinte.
6. Sem dívida cara, comece a investir com o mesmo valor que ia para as parcelas. O começo está em primeiro investimento com pouco dinheiro.

Se as parcelas já não cabem no salário, a situação pede outro plano, com negociação e proteção do básico. Esse caminho está em dívidas maiores que o salário. Cada caso tem detalhes próprios.